华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年5月17日
发布日期：2024-08-23 22:39 点击次数：62
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市场概述美股冲高回落，道指首破4万点大关后转跌，游戏驿站连日两位数大跌，阿里逆市高涨7%，绩优京东百度震荡收涨。
三大美股指齐创盘中历史新高后收跌；Meta收跌1.7%，芯片股指和英伟达止步四连涨；散户抱团股游戏驿站收跌30%；财报后沃尔玛收涨7%；巴菲特增持的神秘持仓Chubb涨近5%。泛欧股指终结九连涨，和德法英股齐跌落纪录高位，财报后西门子跌6.8%、育碧跌13.5%。
失业等经济数据公布后，盘中创近六周新低的十年期美债收益率转升，连创五周新低的美元指数加速反弹。比特币盘中涨破6.6万关口后回落超2000美元转跌。
原油两连涨，美油收创一周新高。黄金盘中转跌，告别逾三周高位。伦铜涨2%，连创两年新高，纽铜盘中涨近2%后转跌，跌落两年高位。
中国市场方面，A股和港股震荡拉升，地产股大爆发，腾讯大涨4%，A股和H股溢价降至逾一年低位。在美上市中概股指收涨2.5%创八个月新高，财报后京东收涨1.9%、百度盘初跌超5%、爱奇艺盘初跌10%，分别收涨1.7%和12%。离岸人民币盘中回落超200点失守7.22。
要闻中俄在两国建交75周年之际发布关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。
百度一季度净利润同比超预期增长22%，AI继续推动云收入增长；电话会：百度搜索11%结果由AI生成，萝卜快跑将实现UE盈亏平衡，广告业务增长或疲软。
京东一季度净利润同比超预期增13.9%，物流业务扭亏为盈；电话会：季度活跃用户强劲增长，有信心超额完成全年增长目标。
阿里大涨7%，昔日“空军”先锋香橼预计将大涨超20%。
新规后首例IPO结果出炉，马可波罗暂缓表决：符合主板定位，业绩稳定性待观察。
美联储“三把手”点评4月CPI：整体趋势向好，但不足以推动很快降息。
纽约期铜被历史性逼空，空方或是托克和洛钼旗下的IXM。
英伟达止步四连涨，“索罗斯战友”Druckenmiller一季度砍仓逾70%。
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市场收报美股：道指跌0.1%，标普500指数跌0.21%，纳斯达克跌0.26%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.21%。德国DAX 30指数收跌0.69%。法国CAC 40指数收跌0.63%。英国富时100指数收跌0.08%。
A股：沪指涨0.08%，深成指涨0.21%，创业板指涨0.29%。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.37%，日内升约3个基点；两年期美债收益率约为4.80%，日内升近8个基点。
商品：WTI 6月原油期货收涨0.60美元，涨幅0.76%，报79.23美元/桶。布伦特7月原油期货收涨0.52美元，涨幅0.63%，报83.27美元/桶。COMEX 6月黄金期货收跌0.39%，报2385.5美元/盎司。伦铜收涨2%，伦镍和伦铅至多涨约1.6%。COMEX 7月期铜收跌0.96%，报4.877美元/磅。
要闻详情全球重磅
中华人民共和国和俄罗斯联邦在两国建交75周年之际关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。
双方指出，必须停止一切促使战事延宕、冲突进一步升级的举动，呼吁避免危机失控。双方强调，对话是解决乌克兰危机的良好途径。双方商定，遵循睦邻友好、尊重国家主权的原则共同开发黑瞎子岛（大乌苏里岛）。提升双边贸易、融资和其他经济活动中的本币份额。完善两国金融基础设施，畅通两国间经营主体结算渠道。多家银行客户经理回应：北京第三套房贷款利率按二套房执行？邮储银行目前执行流程为：首先通过与北京市住建委共同搭建的网站查询，若购房者五环内仅有2套房，且购房者购买的第三套房位于五环外，则可享受二套房利率政策。
百度一季度净利润同比超预期增长22%，AI继续推动云收入增长；电话会：百度搜索11%结果由AI生成，萝卜快跑将实现UE盈亏平衡，广告业务增长或疲软
百度第一季度营收315亿元人民币，同比微增1%，归属百度净利润（Non-GAAP）70.11亿元，同比增长22%。李彦宏指出，目前百度搜索上已有11%的搜索结果由AI生成。除了手机外，文心大模型还开始向PC和电动汽车领域扩展。百度“萝卜快跑”累计服务单量超600万次。在武汉，“萝卜快跑”全无人驾驶服务的订单比例在第一季度已超过55%，并在4月份继续上升至70%。百度预计在未来几个季度，这一比例将快速上升至100%。京东一季度净利润同比超预期增13.9%，物流业务扭亏为盈；电话会：季度活跃用户强劲增长，有信心超额完成全年增长目标
受益于京东物流的高速扩张，京东零售的维稳增长，京东集团一季度营收和利润双双超过市场预期，净利润以两位数的百分比速度增长。京东介绍称，一季度超市类别恢复健康增长，GMV和收入均以两位数百分比的速度增长，订单量和购物频率增加。新规后首例IPO结果出炉，马可波罗暂缓表决：符合主板定位，业绩稳定性待观察。深交所有关人士介绍，本次上市委暂缓马可波罗上市申请的审核，主要是考虑报告期内公司营业收入和利润都出现一定下滑等实际情况，需要在现有基础上进一步确认影响业绩的不确定因素是否消除。
美联储“三把手”点评美国CPI：整体趋势向好，但不足以推动很快降息。纽约联储主席威廉姆斯表示，不应该过分强调最新的经济数据，4月CPI降温，是在经历了前几个月令人失望的数据之后的一个积极发展。不过，他仍不够确信价格压力会可持续地向美联储2%的通胀目标前进，因此暂时不会降低利率。
纽约期铜被历史性逼空，空方是：托克和洛钼旗下的IXM？报道称，大宗商品交易巨头托克和中国洛阳钼业旗下IXM正试图购买实物铜，以交割他们在美国CME交易所持有的大量空头头寸。
国内宏观
超长期特别国债本周五首发，最新解答：个人可以购买吗？哪些投资优势？据金融时报，目前，财政部尚未公开超长期特别国债的每次发行金额、票面利率，以及是面向机构定向发行，还是可以通过银行网点柜面等渠道面向个人投资者发行。
国务院新闻办公室将于5月17日周五下午4时举行国务院政策例行吹风会，届时，住房城乡建设部和自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人将介绍切实做好保交房工作配套政策有关情况。
国家发改委：进一步全面深化经济体制改革，推进保障性住房建设。要健全房地产企业主体监管制度，推进保障性住房建设，加快构建房地产发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展。
地产“以旧换新”需要多少资金支持？华泰证券测算，消耗高库存城市10%-30%的取证待售库存需要投入0.56-1.68万亿元收购资金。
国内公司
阿里盘中涨超7%，昔日“空军”先锋香橼预计将大涨超20%。香橼称阿里股价有望涨破100美元，相当于较周三收盘至少涨近24%，提到阿里的AI云前景和战略投资，称通义千问是中国领先的大模型。阿里本周二财报显示，智能云AI收入一季度同比三位数增长。
中通快递一季度经调净利同比增15.8%，包裹量同比增13.9%，股价大涨10%。
新能源加AI，全球电网急待大改造，中国电力设备出海两大王牌：变压器与智能电表。东北证券指出，海外变压器市场供需失衡的现状为性价比高、产能充足的国内厂商提供了广阔的进入空间；国内电表独立性相对较高，体积小，数量多，便于形成规模化出口。
海外宏观
美国又闹大乌龙，市场瞩目的CPI数据竟被提前30分钟发布。更乌龙的是，投资者竟没发现数据已发布，期间市场没有出现剧烈波动。分析认为，如果投资者意识到数据提前发布，30分钟的时间仍然足够他们做出反应。美国白宫新闻发言人Jean-Pierre表示，美国劳工统计局（BLS）提前发布CPI数据是“无心之举”，相信BLS能够处置好数据外泄问题。
达利欧：美国债务水平不断上升将冲击美债，建议投资目的地多元化，考虑将部分资金转移到美国以外。
受私人消费和出口疲软的影响，日本一季度实际GDP年化同比下滑2%。
海外公司
OpenAI CEO 最新专访：GPT-4o让我爱不释手，下代大模型可能不叫GPT-5。奥特曼表示，GPT-4o与之前的GPT-4和GPT-4 Turbo相比，在某些使用场景下效率方面有显著提升。AGI不再是一个明确的时间点，GPT-4和OpenAI下一个大模型都不能达到这样的水平。
语音AI助手大战开启，OpenAI VS 谷歌——AI手机届的“iOS VS 安卓”。苹果iOS 18有望引入ChatGPT技术，而谷歌则掌控着安卓系统的“命脉”。AI助手之后，AI眼镜会是下个战场吗？
谷歌，用AI颠覆谷歌搜索。分析预计到2026年，传统搜索的搜索量将减少25％。
沃尔玛销售持续增长，全年业绩预期上调，成越来越多美国人首选。
“索罗斯战友”Stanley Druckenmiller到底猛砍了多少英伟达持仓？答案来了：至少70%。Druckenmiller家族办公室13F文件显示，一季度持仓减少超过70%。分析称，13F文件有时滞，从Druckenmiller上周的表态来看，他可能不会在二季度增持英伟达，相反，完全有可能进一步减持。
行业/概念1、固态电池 | 据北极星不完全统计，2024年以来已有超过340亿固态电池项目签约或开工，项目数量达到13个。这其中有老牌企业，也有许多成立不久的新企业，包括锂电也有钠电，涉及电芯、PACK等。5月11日，丰能国钛5GWh半固态复合锂电池项目（一期）项目获批；5月8日，易华新能源——3亿元固态电池项目签约江西九江。
点评：分析认为，固态电池以固态电解质替代易燃的电解液，可实现电池本征安全，同时兼容更好性能的正负极材料，可大幅提升锂电池能量密度，兼具高安全与高能量密度，成为全面提升锂电池性能的必然选择。此外，eVTOL行业高速发展，其对电池能量密度、安全性、倍率性能等提出更高要求，固态电池有望在eVTOL领域迎来批量应用。
2、苹果产业链 | 据苹果公司官网消息，苹果将于6月11日至15日在线举行年度全球开发者大会（WWDC），展示iOS、iPadOS、macOS、watchOS、tvOS和visionOS的前沿创新。
点评：分析人士表示，目前多家智能机终端厂商已经陆续推出AI手机，苹果也正加速推动AI落地云侧和端侧，随着AI落地，预计将显著提高消费者的使用体验，部分零部件将迎来升级，对大客户手机销量和价格有促进作用。
3、厨电 | 国新办将于5月17日下午4时举行国务院政策例行吹风会，请住房城乡建设部和自然资源部、人民银行、金融监管总局负责人介绍切实做好保交房工作配套政策有关情况。今年4月30日召开的中央政治局会议指出:继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。
点评：国泰君安研究所认为，家电板块中，部分品类销量与房地产销售及竣工数据相关性较强。例如油烟机行业，2008年至2017年是房企扩表周期，销量中枢落在双位数区间内；2017年至2020年，销量增速有所回落，且坏账计提使生产企业业绩下滑；2022年后，在保交房政策及低基数效应影响下，竣工增速实现回升，拉动2023年整体厨电销售小幅增长。随着后续地产端政策预期的不断落地，看好与地产相关性强的厨电板块。
4、房地产 | 5月16日，云南大理州政府发布《关于进一步促进房地产业平稳健康发展的实施意见(试行)》，提出加快构建以保障性租赁住房为主的城镇住房保障体系，鼓励收购存量房作为保障性租赁住房或人才住房。日前，杭州市临安区宣布，拟在区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。此前还有十余座城市提出了收购存量房的相关政策。
点评：国金证券研究所认为，房地产去库存预计将通过“以以旧换新”为抓手推进，需要中央层面给予如PSL的政策和资金支持。在系列政策之下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标进一步转暖向好。业内人士表示，多地取消限购、放宽落户限制、出台“以旧换新”细化举措，将有效激发潜在需求，稳定预期，助力楼市走向平稳。
5、量子计算 | 据京报网报道，从中国科学技术大学获悉，该校潘建伟、包小辉、张强等近日构建了国际首个基于纠缠的城域三节点量子网络，该工作使得现实量子纠缠网络的距离由以往的几十米提升至几十公里，整整提升了三个数量级。该项研究为后续开展盲量子计算、分布式量子计算、量子增强长基线干涉等量子网络应用奠定了科学与技术基础。
点评：分析称，通过量子态的远程传输来构建量子网络是大尺度量子信息处理的基本要素。基于量子网络，可以实现广域量子密钥分发以及分布式量子计算和量子传感，构成未来“量子互联网”的技术基础。
6、知识产权 | 据国家知识产权局官网显示，近日，经国家知识产权强国建设工作部际联席会议同意，联席会议办公室印发《2024年知识产权强国建设推进计划》，明确了七个方面100余项重点任务和工作措施。计划提出，强化知识产权保护。
点评：分析称，创新是引领发展的第一动力，保护知识产权就是保护创新。随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显，世界各国均积极出台并实施强劲的知识产权保护政策措施，通过高标准的知识产权保护和高效益的知识产权运用，更好地释放和激发国家创新发展的动力，提升国家的全球影响力和辐射力。
7、隐形眼镜 | 据新京报报道，南京大学联合江苏省人民医院、南京航空航天大学的研究团队研发出一种具有眼动追踪功能的隐形眼镜，外观和普通隐形眼镜无异，柔软轻薄，舒适无感，内部却“大有乾坤”，隐藏的射频芯片可以实现高精度追踪眼球运动轨迹并识别眼动命令。
点评：眼动追踪技术是进行人机交互的关键技术，应用场景广泛，可以实现“指哪儿打哪儿”，控制无人机（车）和机器人等。另外，在进行AR、VR体验时，根据实时眼动角度使用视网膜渲染技术，减少用户眩晕感，节省图形渲染计算资源。从人工智能技术发展的长远角度来看，可以将隐形眼镜打造成一个集成化的VR系统，实现从传统的头戴式设备到仅有百微米厚度的隐形设备的跨越。
今日要闻前瞻中国社会消费品零售、规模以上工业增加值、房地产开发投资、城镇固定资产投资、城镇调查失业率、70个大中城市住宅销售价格。
中国香港一季度GDP。
欧元区4月CPI。
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